9e财经专注于外汇黄金原油技术分析以及正规靠谱外汇平台推荐、您身边的市场分析专家。请收藏好我们的唯一官方网址:www.9e888.com

通胀未如期见顶,即将出炉的美联储加息政策会更激进吗?

随着5月通胀水平的揭晓,市场陷入对经济衰退的担忧,美国5月CPI年率录得8.6%,创1981年12月以来新高,高于预期值和前值0.3个百分点。没有丝毫退烧迹象的通胀数据,重新推升了市场对美联储在本周的议息会议上更加激进加息的预期。


目前外界普遍预计美联储将把联邦基金目标利率区间上调50个基点,但是上周五的通胀报告出炉后市场上开始讨论加息75个基点的可能性并且可能会以更加激进的步伐加息。此外,市场关注的焦点在于鲍威尔在新闻发布会上的发言,由于上个月鲍威尔明确表示没有积极考虑加息75个基点,但是通胀仍在飙升的局面出现可能令他的观点有所调整。



由于美国的通胀没有如市场早前预期的那样见顶回落,而是继续上行,这也令市场但是美联储会实行较为长期的紧缩政策,持续的加息可能会令经济陷入衰退的困境。此次令通胀持续上行的主要原因在于能源价格的持续上行,由于夏季出行高峰将至能源价格可能还会进一步上升,这也加剧了美联储对通胀预期的失控的担忧。


随着俄罗斯方面的原油供应减少,高盛最近报告预测,国际油价短期有望达到140美元的水平。这对于美国的通胀无疑是雪上加霜,所以已经有市场机构预测通胀可能最早在下个月推升到接近9%的水平,并且将可能持续一段时间高位,美联储也可能会在接下来的几次议息会议中拿出更加激进紧缩措施进行应对。


受到经济衰退的担忧和通胀升温的影响,标普500指数在周一进入熊市,尤其是一些高估值的科技股遭到大量抛售,如果美联储开始更加激进的加息,未来股市的前景不容乐观,短时间很难出现反弹的迹象。

此外,市场担心美联储将不得不大幅收紧政策以控制通胀,全球债市大跌,10年期国债收益率升至2011年以来最高水平,各期限美债收益率均有较大上行幅度,这也预示着美国经济下行的风险升温,以及股市下行风险加剧。

与此同时,美元迎来了一波利好的憧憬,尤其是鲍威尔的讲话如果暗示之后会有可能进一步提升加息步伐的话,将有利于美元后市在升息预期中维持上行。目前美元兑一篮子货币触及近20年来高,进一步加剧了市场对于本次决议中激进加息的预期,也令美元成为了当前的避险资产。


相反, 其他非美货币和大宗商品价格,如黄金的走势或会进一步承压,若未来采取更加激进的加息政策,会进一步降低黄金对投资者的吸引力,由于国债收益率随着加息升高,持有黄金的机会成本上升。因此,投资者需要密切留意此次会议中释放的关于加息步伐的态度,以便及时调整资产投资部署。


本次发布的点阵图和最新经济通胀预测会相应透露今年余下时间的加息步伐和美联储整体立场,包括是否如市场预期9月份也需要加息50个基点之多,以及当前重点影响股市的恐慌抛售是否持续。但如果美联储本次加息50个基点,且对于后续加息态度持观望,那么近期市场行情将可能迎来调整。


(以上分析仅代表分析师个人观点,市场有风险,投资需谨慎。ATFX不会为直接或间接使用或依赖此资料而可能引致的任何盈亏负责。)


3354——黄金市场走势分析

自上周五公布美国5月通胀率加速以来,美国金融市场一直处于不稳定状态。在周三美联储利率决定之前,美国国债、股市、信贷和货币都显示出摩擦或紧张。目前,美国金融市场货币政策传导过程受阻,高通胀预期风险螺旋上升,将全球最大经济体推入“瞬间衰退”。

现货黄金震荡下行,一度创下5月20日以来的新低至1809.16美元/盎司,较周一早间创下的新高1878美元下跌近70美元。由于市场预期高通胀将促使美联储激进加息,本周大概率加息50个基点,部分机构甚至预期加息75个基点,这帮助美元在周一大幅攀升,达到105.29美元的2002年以来新高,为2002年以来最高。美国股市周一暴跌,连续四天下跌,为三个月来最长跌幅。指数现在已经从上一个收盘记录高点下跌了21.8%,证实其自1月3日以来一直处于熊市。

从盘面上看,黄金昨日冲高回落,以大阴线收低,放弃了上周五的全部上涨空间,创下1808.90美元| oz的新低。过山车式的大拉锯加剧了短线洗盘的频率,单边连续性不强,来回迂回。日线收低,短线重回弱势区间。日线从布林线上轨直接跌到下轨收盘,是阴吞阳的k线结构。

目前来看,4小时图在近期震荡区间内,在上轨的压力下突破下轨。昨天也强调了,上轨欧洲市场没有突破。谨防短期内过山车般的下跌,而欧盘的弱势转向一直延续到了美盘,这也为昨日的走弱埋下了伏笔。四个小时的连续阴式下跌,k线形态下跌,均线指标依旧凌乱发散。在利率决定之前。预计短线继续做空,震荡为前,趋势为后,点位比是方向的关键。考虑到日线下轨的支撑,白盘不急着追空,待反弹修正后再择机操作。综上所述,今日黄金重点关注上方1838-1847阻力,下方1800-1787支撑。操作上,刘铭诚建议以做空为主,接近1795-1787区域,可以尝试进场波动多单。

3354——原油市场走势分析

周三(6月15日)亚盘时段,美油小幅震荡,现报118.55美元/桶。早间API数据显示,上周美国原油库存意外增加74万桶,市场担心美国将对石油公司征收能源税,美联储可能加息幅度高于预期,令市场感到意外。重点关注IEA月度原油市场报告和EIA数据;周四,美联储宣布利率决定为23,336,000,2: 30,美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会

从原油技术面分析,昨日原油涨跌回落收跌。当初确定新高123.70没上去,也有假突破。尾盘在低位承压收盘,触及小周期布林带上轨,不破高下探。短期冲高回落,日线收获一根小阴线。同时也打破了之前的低点。白天处于高位盘整转换过程中,有一定的回落风险。它走跌也是日线中轨支撑,短线背离日线。日线仍处于多头上行通道,4小时k线结构显示短期上涨趋势趋缓,出现拐头现象,部分区域可能出现多空切换。